المتاجرة خيارات - في - الدب السوق

الاستقطاب في الدب والثور الأسواق كلا الدب الأسواق والأسواق الثور تمثل فرصا هائلة لكسب المال، ومفتاح النجاح هو استخدام الاستراتيجيات والأفكار التي يمكن أن تولد الأرباح في ظل مجموعة متنوعة من الظروف. وهذا يتطلب الاتساق والانضباط والتركيز والقدرة على الاستفادة من الخوف والجشع. ستساعد هذه المقالة في تعريفك بالاستثمارات التي يمكن أن تزدهر في الأسواق صعودا أو هبوطا. طرق الربح في الأسواق الدببية يعرف سوق الدب بأنه انخفاض بنسبة 20 أو أكثر في متوسط ​​السوق على مدى سنة واحدة، ويقاس من أدنى الإغلاق إلى أعلى الإغلاق. وبشكل عام، تحدث هذه األنواع من األسواق خالل فترات الركود االقتصادي أو االنخفاضات، عندما يسود التشاؤم. ولكن وسط الركام تكمن فرص لكسب المال لأولئك الذين يعرفون كيفية استخدام الأدوات المناسبة. وفيما يلي بعض الطرق للربح في الأسواق الدب: المراكز القصيرة: اتخاذ موقف قصير. وتسمى أيضا بيع قصيرة. يحدث عند بيع الأسهم التي لا تملكها تحسبا أن السهم سوف تقع في المستقبل. إذا كان يعمل كما هو مخطط لها وانخفاض سعر السهم، يجب عليك شراء تلك الأسهم بسعر أقل لتغطية الموقف القصير. على سبيل المثال، إذا كنت الأسهم أبك قصيرة في 35 للسهم الواحد والسهم ينخفض ​​إلى 20، يمكنك شراء أسهم مرة أخرى في 20 لإغلاق المركز القصير. الربح الإجمالي الخاص بك سيكون 15 للسهم الواحد. خيارات الشراء: خيار الشراء هو الحق في بيع سهم بسعر إضراب معين حتى تاريخ معين في المستقبل، يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. ويطلق على المال الذي تدفعه للخيار قسط. ومع هبوط سعر السهم، يمكنك إما ممارسة حق بيع السهم بسعر الإضراب الأعلى أو بيع خيار الشراء، مما يزيد من القيمة حيث ينخفض ​​السهم، لتحقيق ربح (شريطة أن يتحرك السهم دون سعر الإضراب). صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة: صندوق تبادل قصير الأجل (إتف)، يسمى أيضا إتف العكسية. ينتج عوائد هي عكس مؤشر معين. على سبيل المثال، ستقوم مؤسسة إتف التي تنعكس عكسيا على مؤشر ناسداك 100 بإسقاط حوالي 25 إذا ارتفع هذا المؤشر بمقدار 25. ولكن إذا انخفض المؤشر 25، فإن إتف سترتفع بشكل متناسب. هذه العلاقة العكسية تجعل صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الربح من التراجع في الأسواق، أو الذين يرغبون في تغطية صفقات طويلة مقابل هذا الانكماش. طرق الربح في أسواق الثور يحدث سوق ثور عندما ترتفع أسعار الأمن بشكل أسرع من المعدل العام. وترافق هذه الأنواع من السوق فترات النمو الاقتصادي والتفاؤل بين المستثمرين. وفيما يلي بعض الأدوات المناسبة لزيادة أسواق الأسهم. المراكز الطويلة: الموقف الطويل هو شراء السهم أو أي ضمان آخر تحسبا لارتفاع سعره. والهدف العام هو شراء السهم بسعر منخفض وبيعه لأكثر مما كنت تدفع. يمثل الفرق أرباحك. المكالمات: خيار الاتصال هو الحق في شراء الأسهم بسعر معين حتى تاريخ محدد. A خيار الشراء المشتري، الذي يدفع قسط. ويتوقع أن يرتفع سعر الأسهم، في حين يتوقع البائع خيار الشراء أنها سوف تسقط. إذا ارتفع سعر السهم، يمكن للمشتري الخيار ممارسة الحق في شراء السهم بسعر الإضراب أقل ومن ثم بيعه بسعر أعلى في السوق المفتوحة. يمكن للمشتري الخيار أيضا بيع خيار المكالمة في السوق المفتوحة لتحقيق الربح، على افتراض أن السهم هو فوق سعر الإضراب. صناديق التداول المتداولة: تتبع معظم صناديق الاستثمار المتداولة متوسط ​​سوق معين، مثل مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) أو مؤشر ستاندرد أمب بورس 500 (سامب 500) والتجارة مثل الأسهم. وعموما، فإن تكاليف المعاملات ونفقات التشغيل منخفضة، ولا تتطلب أي حد أدنى للاستثمار. وتسعى صناديق الاستثمار المتداولة إلى تكرار حركة المؤشرات التي تتبعها، مما يقلل من النفقات. على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر سامب 500 10، سترتفع مؤسسة المؤشرات الأوروبية على أساس المؤشر بنفس المقدار تقريبا. كيفية بقعة الدب والثور الأسواق الأسواق التجارة في دورات، وهو ما يعني أن معظم المستثمرين سوف تشهد كل من العمر. ويتمثل مفتاح الربح في كل من نوعي السوق في تحديد الأسواق التي بدأت في الظهور أو عندما تكون في قاع. وفيما يلي اثنين من المؤشرات الرئيسية للبحث عن: خط أدفانسدكلين. يمثل خط أدفانسدكلين عدد القضايا المتقدمة مقسوما على عدد المشكلات المتدهورة خلال فترة معينة. ويعتبر عدد أكبر من 1 صعوديا، في حين يعتبر عدد أقل من 1 هبوطي. ويؤكد خط ارتفاع أن الأسواق تتحرك أعلى. ومع ذلك، فإن خط الانخفاض خلال الفترة التي تستمر فيها الأسواق في الارتفاع يمكن أن يشير إلى تصحيح. عندما يكون الخط في الانخفاض لعدة أشهر في حين أن المتوسطات لا تزال تتحرك أعلى، وهذا يمكن اعتباره ارتباطا سلبيا. ومن المرجح أن يكون هناك تصحيح كبير أو سوق محتمل. خط متقدم يتابع باستمرار الإشارات إلى أن المتوسطات ستظل ضعيفة. ومع ذلك، إذا ارتفع الخط لعدة أشهر وانخفضت المتوسطات إلى أسفل، وهذا الاختلاف الإيجابي يمكن أن يعني بداية سوق الثور. نسبة توزيعات الأرباح. تقارن هذه النسبة سعر سهم الأسهم مع توزيعات الأرباح المدفوعة خلال العام الماضي. يتم احتسابها بقسمة سعر السهم الحالي على الأرباح. إن الانخفاض في نسبة 14-17 يمكن أن يشير إلى صفقة جذابة، في حين أن القراءة فوق 26 قد تشير إلى زيادة في القيمة. وتختلف هذه النسبة وتفسيرها حسب الصناعة، حيث أن بعض الصناعات تدفع تقليديا أرباحا مرتفعة، في حين أن قطاعات النمو غالبا ما تدفع أرباحا قليلة أو معدومة. الاستنتاج هناك العديد من الطرق للربح في كل من الدب والأسواق الثور. مفتاح النجاح هو استخدام الأدوات لكل سوق لتحقيق الاستفادة الكاملة. وبالإضافة إلى ذلك، من المهم استخدام المؤشرات بالاقتران مع بعضها البعض على الفور عندما كل من الأسواق الثور والدب بدأت أو تنتهي. إن البيع القصير وخيارات الشراء وصناديق الاستثمار المتداولة القصيرة أو العكسية ليست سوى عدد قليل من أدوات السوق التي تسمح للمستثمرين بالاستفادة من ضعف السوق، في حين أن المراكز الطويلة في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وخيارات الاتصال مناسبة لأسواق الثور. فإن خط الانخفاض المتقدم ونسبة توزيع الأرباح تسمح لك بقعة قمم السوق وقيعان. كيف يمكنك استخدام خيارات وضع للربح من سوق الدب العثور على استراتيجيات التداول مربحة خلال سوق الدب غالبا ما يكون تحديا. ومع ذلك، يمكن للتجار ذوي الخبرة استخدام عقود الخيارات لتحقيق الربح في أي اقتصاد أو وضع السوق تقريبا. أحد الخيارات التي يحققها المتداولون في السوق الهبوطي ينطوي على استخدام خيارات الشراء. ما إذا كان العقد يتم شراؤها للحماية، ودعا التحوط، أو بيعها مسرحية على انخفاض الأسعار، خيار الخيار لديه العديد من المزايا في السوق الدب عندما تستخدم بشكل صحيح. مخاطر التحوط من المخاطرة يمكن للمتداولين أن يستخدموا خيارات الشراء في سوق الدب للحماية من الخسائر التي يتعرضون لها في الوضع الذي يشغلونه حاليا. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يملك 100 سهم من أسهم أبك بسعر 50 للسهم الواحد، يمكنه شراء خيار الشراء بسعر إضراب قدره 55 كشكل من أشكال التأمين على الاستثمار. في هذا السيناريو، إذا تحرك سعر السهم في السوق الدب أقل من 50، يمكن للتاجر ممارسة الخيار وضع، القبض على سعر أعلى من السوق وتأمين ربح 5 للسهم الواحد. منح، سعر الشراء من خيار وضع، ودعا قسط، يحتاج إلى أن يؤخذ في حساب صافي الربح. خفض تكاليف الاستحواذ مع عارية يضع تجارة أكثر خطورة مع الأرباح التي يحتمل أن تكون عالية، ودعا وضع عارية. هو استراتيجية تداول أخرى لاستخدامها في تداول السوق الدب. ليس فقط التجار لديهم الفرصة لجيب قسط لطيفة من بيع مثل هذه يضع، فإنها يمكن أن تستخدم هذه الاستراتيجية للحصول على أسهم الأسهم بسعر كبير. ويقول سهم أبك يتداول عند 50 و تقع في سوق الدب. يمكن للتاجر بيع عقد وضع، يساوي 100 سهم من الأسهم الأساسية، مع سعر الإضراب من 40 وجمع قسط لطيفة. إذا انخفض السعر إلى أقل من 40، فمن المرجح أن يتم ممارسة، وهذا يعني أن التاجر ملزم بشراء 100 سهم من أبك في 40. يتم تعديل مجموع تكلفته للأسهم لتشمل العلاوة التي تم جمعها، مما يجعل هذه الاستراتيجية لطيفة طريقة للحصول على الأسهم بأسعار أقل. ويكمن مفتاح هذه الربحية في تداول الأسهم في احتمال تحول السهم إلى الأسواق ويمكن بيعه بسعر أعلى لاحقا. المضي قدما مع الحذر حذر الأسواق يمكن أن يسبب خسائر في المحافظ، لذلك إيجاد وسيلة لكسب المال في هذه الأثناء من خلال بيع خيارات وضع يمكن أن يبدو وكأنه استراتيجية تجارية جديرة بالاهتمام. في الواقع، كما أسواق الدب، أو أي سوق لهذه المسألة، لا يمكن التنبؤ بها، يجب على التجار فقط النظر في بيع يضع على الأسهم التي لن تمانع في نهاية المطاف. وبالمثل، لا تنظر في أسعار الإضراب إلا إذا رأيت قيمة بهذا السعر. استراتيجية لجمع الأقساط فقط كأرباح هو أسهل بكثير وأكثر أمانا لتحقيق من خلال بيع المكالمات المشمولة. خصوصا خلال السوق الدب. استراتيجيات الخيارات لسوق الدب - أفكار الخيار بدأ هذا العام مع سوق الثور الذي أعطى 11 مكاسب من يناير إلى بداية أبريل. ثم كان أبريل متقطع قليلا مع قرب من تقريبا كما بدأت. حتى الآن قد أظهرت 8 قطرة. إذا كنت مستثمرا للأوراق المالية بشكل صارم، فقد تحولت إستراتيجيتك الاستثمارية الآن إلى تقصير الأسهم. وبطبيعة الحال، عندما تقصير الأسهم لديك للتعامل مع عيب موقف قصير - خطر غير محدود. ومع ذلك، إذا كنت خيارات التجارة، وسوف تجد أن هناك العديد من الاستراتيجيات التي سوف تستفيد من انخفاض سعر السهم ولكن لديها مخاطر قصوى محددة. A بير بوت سبرياد هي واحدة من استراتيجيات الخيارات التي من شأنها أن تعطيك الحد الأقصى من المخاطر المحددة في مقابل ربح الحد الأقصى المحدد. ما هو "وضع انتشار الدب" عند تداول الصفقة، هناك كسب محتمل يتناسب مباشرة مع انخفاض قيمة المخزون الأساسي. ومع ذلك، فإن الخسارة المحتملة يمكن أن تكون القسط الكامل الذي تم دفعه ل بوت. والدب وضع انتشار هو صقل شراء القياسية من وضع. وسوف تقلل من قيمة العلاوة المعرضة للخطر. مع وضع بوت سبرياد، ينخفض ​​مقدار الخسارة المحتملة ولكن المقايضة هي أن الربح المحتمل سيكون محدودا. يتم بناؤه عن طريق شراء بوت التي سوف تستفيد من انخفاض في المخزون الأساسي، وفي الوقت نفسه، بيع بوت مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن مع انخفاض سعر الإضراب. سوف قصيرة وضع تعويض بعض من تكلفة طويلة وضع. سوف تتطلب هذه التجارة صافي النفقات النقدية (تجارة الخصم) لأن المبلغ المستلم من بيع بوت سيكون أقل من المبلغ المدفوع لفترة طويلة. يتم إنشاء نموذجي وضع بوت سبرياد عند شراء في المال يضع وبيع خارج من المال يضع. وكمثال على ذلك، أنا أعمل على تحليل حلول "كوغنيزانت تيشنولوغي سولوتيونس" (كتش) التي تتداول عند 59.63. إذا كان تحليل بلدي يشير إلى أن السهم يمكن أن تستمر في الانخفاض ولكن من غير المرجح أن تنخفض أقل من 55، ويمكنني أن فتح الدب وضع انتشار عن طريق شراء 60 يونيو وضع ل 2.75 وبيع 55 يونيو وضع ل 0.95، مما يعطي تكلفة صافية قدرها 1.80 للسهم الواحد. الحسابات لعقد واحد هي: شراء يونيو 60 وضع: -275.00 بيع يونيو 55 وضع: 95.00 التكلفة الصافية: 180.00 يتم شراء 60 وضع لأنني أعتقد أن الأسهم سوف تستمر في النزول. يتم بيع 55 بوت لأنني أعتقد أن السهم لن يذهب تحت هذا السعر. لذلك، لكل عقد، فإن التكلفة هي 180 بدلا من 275 التي كانت ستدفع فقط لفترة طويلة. لجعل التجارة المثلى باستخدام بير بوت سبرياد، سوف يقوم المتداول بتقدير مدى انخفاض سعر السهم وتحديد المدة التي قد يستغرقها انخفاض السعر. في المثال أعلاه، إذا كنت أتوقع أن كتش لإسقاط أقل بكثير من 55، ويمكنني أن بيع بأسعار أقل بوت. ولكن، في وقت ما، وانخفاض قسط التي يتم تلقي تجعل الائتمان من بيع الخيار غير مربحة. إذا كنت أتوقع انخفاضا كبيرا في أسعار الأسهم (أكثر من 55)، فإن استراتيجية أفضل سيكون للتجارة فقط الخيار الطويل. يتم تعريف الكسب على بير بوت سبرياد من خلال أسعار الإضراب التي تم اختيارها. ويحدث الحد الأقصى للربح عندما يكون سعر السهم في موضع البيع القصير أو أقل منه في هذا المثال 55. ويحسب الحد الأقصى للربح بالفرق بين سعري الإضراب ناقصا العلاوة وتكاليف بدء التجارة. في المثال سيحسب هذا على أنه 60 ناقص 55، ثم أقل من صافي أقساط 1.80 ليصبح المجموع 3.20 أو 320 لكل عقد. يفترض هذا الحساب أن موقف الخيار مغلق في نهاية المطاف. يمكن للمرء، بالطبع، ممارسة طويلة وضع وتعيين قصيرة وضع، وبالتالي شراء الأسهم بسعر أقل وبيعه بسعر أعلى. ومع ذلك، فمن الأفضل عادة لمجرد إغلاق مواقف الخيار. الحد الأقصى للخسارة محدود. يحدث عندما يكون سعر السهم أعلى من الطول وضع عند انتهاء الصلاحية - في هذا المثال 60. في هذه الحالة، كلا الخيارين تسوس إلى 0.00 وتنتهي لا قيمة لها. وهذا يعني خسارة 180 عقدا واحدا. وبطبيعة الحال، يفترض هذا أنه لم تكن هناك تعديلات أدخلت على التجارة بعد أن بدأت. لا يسمح للمستثمرين البارعين بفقدان الصفقة الخاسرة. وعند نقطة ما بين بدء التجارة وانتهاءها، يمكن إغلاق الصفقة بفقدان أقل من الخسارة المحتملة البالغة 180 لكل عقد. عوامل إضافية للنظر في انتهاء الصلاحية اتخاذ احتياطات خاصة إذا تم الاحتفاظ بالموقف حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان السهم الأساسي قريب من سعر الإضراب، فمن غير المعروف على وجه اليقين ما إذا كان سيتم تعيين الموضع القصير حتى يوم الاثنين التالي. لذلك، إما إغلاق التجارة في وقت مبكر أو أن تكون على استعداد لوجود التعيين تحدث أو لا تحدث يوم الاثنين. التنازل المبكر ممكن التكليف المبكر، ولكن بشكل عام فقط عندما تكون الخيارات عميقة في المال. على الرغم من أن هناك وضعا طويلا لتغطية الموقف القصير، في حالة حدوث احالة سيكون هناك ضرورة لتمويل الموقف الطويل ليوم واحد. قد يؤدي تاريخ توزيع الأرباح السابقة أو أي نوع آخر من الأحداث الخاصة إلى إضعاف توقعات الأرباح. وعادة ما تكون استراتيجية جيدة لتجنب معظم استراتيجيات الخيارات عندما يتجاوز انتهاء الصلاحية تاريخ الأرباح السابقة. تآكل الوقت قد تتعطل آثار الاضمحلال مع وضعية قصيرة وموقف طويل بعضها البعض. ومع ذلك، فإنه لن يعوض تماما الاضمحلال ومرور الوقت سوف تؤثر على الربحية إلى حد ما، وخاصة في الأسبوع الماضي قبل انتهاء الصلاحية. يمكن أن يكون استخدام بوت بوت سبرياد مربحا عندما تتوقع انخفاض سعر السهم على المدى القصير، ولكن ليس إلى حد كبير. هذه الاستراتيجية تنطوي على شراء وضع. ولكن، لأنه ليس من المتوقع أن انخفاض كمية كبيرة من الأسهم، يتم تخفيض تكلفة التجارة من خلال بيع وضع بسعر أقل الإضراب. والمقايضة عن وجود مبلغ أقل في خطر سيكون تخفيض في الحد الأقصى للربح. إن التقييم الوثيق لوضع سعري الإضراب المختلفين سيظهر فرقا كبيرا في العائد المحتمل والمخاطر المحتملة لنمو الدببة. يمكنك معرفة المزيد عن استراتيجيات الخيارات المختلفة عن طريق تحميل كتيب الخيارات المجانية: 3 طرق ذكية لكسب المال مع خيارات (اثنان من الذي ربما كنت أبدا سمعت عن). فقط انقر هنا. وتأكد من تحقق من زاكس خياراتنا التاجر. الإفصاح: يجوز للضباط والمديرين والموظفين في زاكس بحوث الاستثمار امتلاك أو بيعها الأوراق المالية القصيرة و أور عقد طويل و أنور قصيرة المراكز في الخيارات المذكورة في هذه المواد. يجوز لشركة استشارية استثمارية تابعة تملك أو بيع أوراق مالية قصيرة، أو أن تحتفظ بمراكز بيع قصيرة أو قصيرة الأجل في الخيارات المذكورة في هذه المادة. الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء مجموعة ناسداك أومك، Inc.